SUHELIS TEJERO PUNTES
EL UNIVERSAL
Se espera que esta semana el ministro de Finanzas, Nelson
Merentes, y los representantes del sector bancario negocien
las condiciones en las que se realizará el próximo
canje de deuda interna.
La Asociación Bancaria de Venezuela (ABV) llegará
con una propuesta que incluye cuatro puntos esenciales, los
cuales se concentran en diferentes modalidades para efectuar
la operación.
Uno de ellos es canjear al menos la mitad de los papeles
que están a punto de prescribir por nuevos bonos con
vencimientos en el año 2015.
Los mismos contarían con un mecanismo que permitirá
preservar el valor de los papeles en dólares, para
lo que incluirían un pago anual por compensación
derivada de la devaluación de la moneda.
El segundo mecanismo se centra en convertir parte de
los bonos a punto de vencerse en un título global
denominado en dólares con cupón fijo y que,
además, pueda negociarse tanto en los mercados
internacionales como en la Bolsa de Valores de Caracas.
La tercera propuesta que los banqueros entregarán
esta semana al Ministerio de Finanzas será un
canje por bonos denominados en bolívares, pero
que contarán con una cláusula de compensación
antiinflacionaria, es decir, el valor de los papeles
será ajustado por su rendimiento y también
de acuerdo al alza de la inflación.
El último mecanismo que maneja el sector bancario
es que el Gobierno realice una nueva emisión
de Vebonos, con vencimientos a 2011 y 2012, pero
con rendimientos mayores a los actuales.
Fuentes del sector financiero señalaron
que la elección de las propuestas dependerá
de un proceso de negociación entre el Gobierno
y el sector bancario, en el cual "no hay ningún
apuro, dadas las disponibilidades de dinero con
que cuenta el Ejecutivo", indicaron los consultados.
El Gobierno publicó en la Gaceta Oficial
número 38.201, con fecha del 3 de junio,
el decreto de la emisión de bonos de deuda
pública nacional hasta por 3 billones de
bolívares o su equivalente en dólares,
euros, yenes u otra moneda, operación que
le permitirá al Ejecutivo recoger dinero
para el servicio de la deuda pública interna
y externa.
Según el decreto, los papeles "podrán
ser dispuestos en el mercado financiero mediante
operaciones de canje las cuales serán
realizadas voluntariamente entre los tenedores".
El cupón podrá ser fijo y será
anunciado por el Gobierno o, por otro lado,
puede ser variable y revisable cada 91 días.
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