Decidido a combatir la anemia que invade al cuerpo de la economía, el presidente de la República, Hugo Chávez, adelantó el lunes que en los próximos días "quiero ver el plan de la banca privada", que deberá detallar la manera en que semanalmente los sectores productivos recibirán cucharadas de crédito.

La posibilidad de incrementar velozmente el total de préstamos no luce sencilla. Ejecutivos financieros recuerdan que la economía ha dejado de crecer y cayó 2,4% en el segundo trimestre, algo que necesariamente se ha notado en una menor demanda de financiamiento.

Al mismo tiempo, al evaluar el comportamiento de los precios y los salarios se evidencia que el poder de compra de los trabajadores desciende 8,6% al cierre del segundo trimestre y el consumo privado se reduce 2,7%, debilitando las solicitudes de créditos personales.

El resultado es que el préstamo retrocede y después de limpiar el efecto de la inflación, registra una caída de 8% en los últimos doce meses.

Al cierre de agosto de este año, de acuerdo con Softline Consultores, las entidades financieras destinan al crédito 55 de cada 100 bolívares en depósitos cuando en agosto de 2008 esta relación se ubicaba en 62.

En este entorno los bancos aumentan los préstamos al Gobierno, a través de la compra de bonos que vende el Ministerio de Finanzas para compensar el impacto de la caída en los precios del petróleo.

En los primeros siete meses de este año, los bancos le han comprado a la administración de Hugo Chávez una montaña de bonos y letras del Tesoro, al punto que las colocaciones en estos instrumentos se incrementan en 104% y saltan desde 15,2 millardos de bolívares fuertes hasta 31,1 millardos.

La compra de papeles cuenta con la ventaja de que está exenta del pago de impuesto sobre la renta y es menos riesgosa que el financiamiento a las empresas y las personas.

Obligatoriamente los bancos deben destinar una porción del total de préstamos a sectores considerados estratégicos como el agro, viviendas, turismo, microempresas y manufactura.

Las estadísticas de la Superintendencia de Bancos indican que salvo en el caso de la manufactura, los bancos cumplen con la cuota obligatoria.

"La preocupación del Gobierno se origina en que el índice de intermediación debería estar en 70% y actualmente se encuentra en 55%", dice José Grasso, director de Softline Consultores.

Añade que entre los factores que dificultan la entrega de créditos se encuentra la eliminación del Sicri, un sistema que permitía a los bancos conocer si quien solicita un préstamo tiene deudas con otras entidades financieras.

Un factor a tomar en cuenta es que con la compra del Banco de Venezuela el Gobierno tiene en su estructura a una entidad financiera que puede inducir una baja en las tasas de interés.

Por ejemplo, el Venezuela ha iniciado una promoción donde la tasa de interés para el financiamiento con tarjetas de crédito será de 20% entre el 10 de septiembre y el 15 de noviembre, cuando en promedio el resto de la banca cobra 28,6%.

Hasta ahora la banca pública se ha enfocado a la compra de bonos y letras del tesoro y su presencia en el mercado de créditos ha sido mínima, pero con la adquisición del Venezuela en agosto de este año, el Gobierno parece dispuesto a asumir un rol distinto en la economía.

vsalmeron@eluniversal.com